收益预测中的非平稳性-复杂性权衡

本文探讨了金融时间序列预测中的一个关键挑战：模型复杂度和非平稳性影响之间的平衡。它提出了一种新颖的模型选择方法来克服这种权衡，并在样本外表现上取得了显著的改进，尤其是在经济衰退期间。通过改进的交易策略收益所证明的经济影响进一步验证了这项研究的重要性。

• •确定了股票收益预测中模型复杂度和非平稳性之间的基本权衡。
• •提出了一种新颖的模型选择方法来解决这种权衡。
• •与标准基准相比，表现出显著的优越性，尤其是在经济衰退期间。
• •通过改进的交易策略收益展示了经济影响。